一分pk拾走势图-一分pk拾-明溪新闻
点击关闭

投资证券-商业银行理财子公司净资本管理主要包括净资本、风险资本以及净资本监管标准等三方面要求-明溪新闻

  • 时间:

全国企业信用信息公示系统

此外,為落實凈資本管理的主體責任,《辦法》明確,理財子公司董事會承擔本公司凈資本管理的最終責任,高級管理層負責組織實施凈資本管理工作,至少每季度將凈資本管理情況向董事會書面報告一次。理財子公司應當定期報送凈資本監管報表,凈資本、凈資本與凈資產的比例、凈資本與風險資本的比例等指標與上個報告期末相比變化超過20%或不符合監管標準的,應當向銀行業監督管理機構書面報告,並說明原因。

除了利於促進理財子公司穩健開展業務外,從資管行業的角度看,《辦法》的制定旨在體現監管一致性,避免監管套利,維護公平的行業競爭環境。銀保監會有關負責人稱,2010年以來,原銀監會發佈實施了《信託公司凈資本管理辦法》,證監會也先後發佈了證券公司、基金管理公司子公司等多項凈資本監管制度。因此,對理財子公司實施凈資本管理,有利於與同類資管機構監管要求保持一致,確保公平競爭。

從已公告擬成立理財子公司的銀行看,各家銀行理財子公司的註冊資本金少則10億元,多則上百億,目前均符合凈資本監管標準。放眼未來,隨着理財規模的發展,上述兩項標準是否會對理財子公司業務規模的不斷壯大形成約束?對此,銀保監會有關負責人表示,《辦法》建立與理財子公司業務模式和風險特徵相適應的凈資本管理制度,通過凈資本約束,引導其根據自身實力開展業務,避免追求盲目擴張,促進理財子公司規範健康發展。

《辦法》還對於凈資本、風險資本的計算方法列出了具體公式。值得注意的是,《辦法》明確,理財資金投資資產為按照穿透原則確定的底層資產(公募證券投資基金除外)。風險係數具體數值參考了同類資管機構的係數設定,並結合理財子公司實際情況對部分風險係數進行了相應調整。為引導理財子公司聚焦資管主業,鼓勵投資標準化資產,《辦法》對理財資金投資債券、股票、符合標準化金融工具特徵的衍生產品、公募證券投資資金等標準化資產設定的風險係數均為0,這也與同類資管機構的監管要求保持一致。

「過去資本市場發展的一個重要短板,就是散戶太多,缺乏長期穩定的機構投資者。現有的監管導向對於理財子公司堅守資管本源,充分發揮其作為機構投資者的作用有着重要意義。」曾剛說。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛對證券時報記者表示,對理財資金所投資產設置不同的風險係數后,會直接影響理財子公司未來的業務發展方向。尤其是對標準化資產設置0的風險係數,實則利於引導理財子公司大力投資債券、股票等標準化資產。這一方面有助於培養理財子公司真正的投資能力;另一方面,從宏觀角度看,將對我國發展直接融資體系帶來很大好處,因為理財子公司作為長期機構投資者,若將相當多的資金配置在標準化資產上,這對於完善現有資本市場的投資者結構,以及市場的長期健康發展大有益處。

商業銀行理財子公司配套監管細則正漸次落地。9月20日,銀保監會發佈《商業銀行理財子公司凈資本管理辦法(試行)》,向社會公開徵求意見。

另據證券時報記者了解,在確定上述兩項凈資本監管標準之前,監管部門進行過廣泛且充分的測算,各類銀行的理財子公司將在目前及未來很長一段時間內都會達標。有分析還認為,理財子公司資本補充渠道較為廣闊,監管鼓勵符合條件的內外資投資理財子公司,預計未來很長一段時間內都不需要依靠母行進行再注資。

根據《辦法》,商業銀行理財子公司凈資本管理主要包括凈資本、風險資本以及凈資本監管標準等三方面要求。理財子公司凈資本管理應當符合兩方面標準:一是凈資本不得低於5億元人民幣,且不得低於凈資產的40%;二是凈資本不得低於風險資本,確保理財子公司保持足夠的凈資本水平。

今日关键词:百度指数